はじめに｜第2章で問題にされていること
『敗者のゲーム』第2章では、
運用機関が「何のために存在しているのか」という方向性を見失っていると指摘されています。
運用機関は本来、顧客である投資家の資産形成を成功に導き、
信頼を得ることで事業を拡大していく存在でした。
しかし現実には、その本来の責任よりもビジネス上の都合が優先されがちになっていることが多いと語られています。
本来の役割｜顧客の投資を成功させること
運用機関の役割は明確です。
- 顧客の投資目的を理解する
- リスク許容度を正しく把握する
- 現実的な期待値を共有する
- 目標に合った運用計画を立て、守る
など、顧客の性質を理解し、適切なアドバイスをすることが本来の役割です。
市場平均に勝つことが本来の目的ではないと述べています。
方向性の誤り｜運用機関が抱える３つの問題点
現在の運用機関には３つの問題があるとしています。
- 市場に勝たなければいけないと考えている
- 短期間での収益に固執している
- 運用のアドバイスに対する重要性を忘れてしまっている
著者としては顧客が成功するよう投資方針を貫くためのアドバイスをするべきだと考えており、プロとしての実績や数字をとらなければいけないという、ビジネス的な事情これらの問題が発生してしまっているようです。
まとめ｜敗者のゲーム第2章の本質
『敗者のゲーム』第2章では、
運用機関が本来どのような役割を担っているのかをテーマにしています。
大切なのは
- 自身の投資への理解度やリスクの許容度を知ること
- 自身に合わせた投資プランを貫くこと
これらに向けた手助けをすることこそが投資の専門家が担うべき役割なのだと結論づけられています。
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